【招商策略】混合云推动IBM业绩超预期SpaceX将为JSX提供星链上网——全球产业趋势跟

原标题：【招商策略】混合云推动IBM业绩超预期 SpaceX将为JSX提供星链上网——全球产业趋势跟踪周报（0426）

上周全球股市跌多涨少。上周俄乌局势进一步发酵，美债收益率加速上行，对全球权益资产形成压制。产业趋势层面，IBM混合云一季度营收50亿元，增长14%，3月中国台湾电子企业信骅的业绩高增长，均验证当前云计算的景气度。SpaceX宣布与美国航空公司JSX签署协议，将利用星链为其提供空中无线互联网服务，首架将于今年年底前起飞，这是首个星链空中上网服务合同。

【全球股市表现】上周全球股市跌多涨少。美股方面，道指、纳指、标普分别下跌1.1%、2.5%、2.2%。市场主要关注美国通胀、美债收益率、俄乌局势以及全球疫情与疫苗接种。美国通胀方面，4月21日，美联储主席鲍威尔公开讲话表示抑制通胀“绝对必要”，5月讨论加息50个基点，并且年内不止一次加息。美债收益率方面，上周美债收益率持续上行，十年期国债收益率最高升至2.93%，30年美债收益率曾一度突破3%，对全球股票市场形成压制。俄乌局势方面，1）4月20日，俄方成功试射“萨尔马特”洲际弹道导弹。此前俄方称其可突破任何现有或者研制中的反导系统，“可以打到地球上任何一个角落”。2）对俄能源贸易，4月22日消息，英国正式批准使用卢布支付俄罗斯天然气款项，欧盟发布指导文件称使用卢布向俄罗斯支付天然气费用是可行的。而法国财政部长勒梅尔表示，正在欧盟层面推动对俄罗斯石油禁运，但最新消息显示欧盟内部并没有达成统一意见。全球疫情与疫苗接种方面，当前，欧美国家疫苗接种比例趋缓。上周新增病例数较高的国家为德国、韩国、法国等，此外美国、意大利新增病例数量呈上升趋势。行业表现方面，日常消费板块表现相对较好，能源、电信服务、材料板块表现相对较差。异动股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，日常消费、金融、工业较多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，材料、可选消费、医疗保健较多。

【全球产业趋势】趋势一：云计算。混合云推动IBM业绩超预期，IBM一季度财报显示，公司混合云季度营收50亿元，增长14%，再加上3月以来中国台湾电子股信骅业绩连续超出市场预期，均可以印证云计算行业景气。元宇宙等前沿科技落地、政府和企业数字化都将继续推动云计算加速渗透。趋势二：卫星互联网。SpaceX宣布与美国航空公司JSX签署协议，将利用星链为其提供空中无线互联网服务，首架将于今年年底前起飞，这是首个星链空中上网服务合同。上周亚马逊表示将在低地球轨道上建立一个由3236颗卫星组成的网络，并已向美监管机构提交发射和运行两颗原型卫星的请求。

【重要资讯】亚马逊：在全球新增37个可再生能源项目，其可再生能源项目总数达310个，全部投入运营后可为390万个美国家庭供电。特斯拉：一季度财报超出市场预期，营收187.56亿美元，同比大增81%，马斯克称仍有信心今年交付量至少增长50%。推特：与马斯克达成最终协议，其将以约440亿美元现金全资收购推特公司。

【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。

IBM发布 2022 年第一季度业绩报告，IBM一季度营收142亿美元，同比增长8